“限產風”殺傷力究竟有沒有那么足？

首先，傳出不銹鋼限產的傳聞，是從江蘇、浙江兩省開始，而這兩省內的部分不銹鋼廠表示確實有接到相關的通知，但說法是以限電的形式來限制產能釋放，計劃今年的產量不超過2020年，對于限產時間并無明確提到。

以2021年上半年江浙省內的不銹鋼廠粗鋼產量來看，除某大型鋼廠，其余基本與去年同期相當或略有超過，下半年政策實施減產的量將有限。

若政策靴子落地，全面限產的話，以不超過去年產量為前提，下半年或將減產總量超過400萬噸！

據統計，2021上半年中國不銹鋼粗鋼產量1690.64萬噸，同比增加28.36%，維持高產狀態。其中200系534.53萬噸，300系813.79萬噸，400系342.32萬噸。

若以不超過去年產量為前提，國內不銹鋼廠整體今年下半年較上半年減產總量將超過400萬噸。屆時，鋼廠將以利潤衡量排產，優先生產利潤好的鋼種，當前來看300、400系利潤較好，而200系利潤微薄甚至虧損，200系或將面臨減產首選。

按照以上假設，以7月初作為節點，2021下半年將要較上半年國內不銹鋼粗鋼減產100-400萬噸，目前不銹鋼300系生產利潤較好，鋼廠8月300系期貨接單情況尚可，個別鋼廠交貨期已到9月份，7月不銹鋼300系排產已基本確定在高位155-158萬噸，8月300系維持高排產概率較高，而200減產之路一騎絕塵。

實際上，政策方向雖是整個鋼鐵鋼業，包括普碳鋼鐵和不銹鋼。從二者產能比例來看，不銹鋼占比較小，約3%-5%，減產主力仍是鋼鐵端。

其實呢，這就是博弈，都是套路，成交才是吹漲的目的，至于說什么鋼廠減產，停幾條爐的說話，聽聽就好。這不，資本再次教會下游，其實漲價跟需求沒太大關系！